上投摩根阿尔法股票型证券投资基金

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  上投摩根富林明基金管理有限公司发行的上投摩根阿尔法股票型证券投资基金,其基本情况如下:

  本基金采用哑铃式投资技术 (Barbell Approach),同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中,精选个股,纪律执行,构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析,对资产配置进行适度调整,努力控制投资组合的市场适应性,以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。

  实践表明,价值投资( Value Strategies)和成长投资(Growth Strategies)在不同的市场环境中都存在各自发展周期,并呈现出一定的适应性。本基金将价值投资和成长投资有机结合,以均衡资产混合策略建立动力资产组合,努力克服单一风格投资所带来的局限性,并争取长期获得主动投资的超额收益。

  本基金的投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的 A股,债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等,货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内(含一年)的国债、金融债、企业债等。在正常情况下,本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%,其它为5-40%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

  如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应调整。

  本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术,依据中国资本市场的具体特征,引入集团在海外市场成功运作的“ Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言,本基金将以量化指标分析为基础,通过严格的证券选择,积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合,结合严密的风险监控,不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

  本基金是股票型证券投资基金,属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。

  保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗下已有两只开放式基金风险管理成熟经验基础上,采用上投摩根富林明基金管理有限公司的风险监控与绩效评估体系,建立针对本基金特点的风险管理模式,在组合构建、投资运作以及绩效评估等各环节全面贯彻风险管理机制。 1、监控多重因子,实现对跟踪误差的事前/事中/事后控制;2、考察跟踪误差边际贡献实现风险控制。

  阿尔法值(也叫詹森指数Jenson),是以资本资产定价模型(CAPM)为基础,衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的一种指标。1968年,迈克尔·詹森(Michael C. Jensen)发表《1945-1964年间共同基金的业绩》一文,提出了这个以CAPM为基础的业绩衡量指数,它能评估基金的业绩优于基准的程度。阿尔法值的具体含义就是基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分,是与基金经理业绩直接相关的收益。

  该指标综合考虑了收益和风险两个方面。投资基金的收益通常用一段时期内资产净值的平均增长率表示,基金的风险一般分为绝对风险和相对风险,前者是指基金资产净值的绝对波动情况,用净值增长率的标准差表示;后者是指基金资产净值对市场指数波动的敏感程度,用基金的贝塔系数表示。一般来说,收益越高,风险越大;收益越低,风险也相对较小。阿尔法值综合考虑这两方面的因素,能够非常客观的衡量和代表基金投资的业绩表现。

  阿尔法投资策略,高度体现了基金投资的终极目标含义,即力求为客户带来超越市场基准的超额收益最大化。其所隐含的投资技术、择股流程、计量方法、风险监控等内容均属于当前证券市场的领先投资概念。运用阿尔法投资策略的基金投资,将给证券市场注入新的理念,给投资者提供新的投资对象,进一步加快证券市场的健康发展。

  3、申购日期:自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购,具体业务办理时间在申购开始公告中规定

  4、赎回日期:自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  3.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额。

  4.本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%;

  5.本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益香港挂牌。按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金;